Analisis pengaruh harga emas, harga minyak mentah, nilai tukar, dan index saham global terhadap indeks harga saham gabungan di bursa efek Indonesi pada masa pandemi covid-19

Alfina Eka Rengganis, M. Taufiq M. Taufiq

Abstract


Penelitian ini diberlakukan dengan tujuan agar dapat menganalisis secara ilmiah pengaruh harga emas, harga minyak mentah, nilai tukar, dan indeks saham global terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia (BEI) sepanjang terjadinya pandemi Covid-19 yang berlangsung di Indonesia. Data harian 3 bulan periode sejak Juni 2021 hingga Agustus 2021 yang digunakan dalam penelitian ini agar dapat mencapai tujuan tersebut. Pengumpulan data sekunder melalui teknik dokumentasi yang digunakan dalam penelitian ini. Berdasarkan hasil dari pengujian analisis regresi berganda dengan menggunakan software SPSS versi 26.0 ditemukan bahwa variabel harga emas (X1) tidak menunjukkan pengaruh signifikan terhadap variabel IHSG, begitupula dengan variabel harga minyak mentah (X2) dan variabel indeks saham global yang digunakan dalam penelitian ini yaitu Straits Times Index (X4) yang juga tidak menunjukkan pengaruh yang signifikan terhadap variabel dependen IHSG seperti variabel X1. Namun variabel nilai tukar (X3) menunjukkan adanya pengaruh secara signifikan terhadap variabel dependen IHSG. Serta dari hasil pengujian yang telah dilakukan seluruh variabel independen secara simultan dan bersama-sama memberikan pengaruh terhadap variabel dependen.


Keywords


Indeks harga saham gabungan; harga emas; harga minyak mentah; nilai tukar; straits times index (sti)

References


Handiani, S. (2014). Pengaruh Harga Emas Dunia, Harga Minyak Dunia dan Nilai Tukar Dolar Amerika/Rupiah Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan Pada Periode 2008-2013. E-Journal Graduate Unpar, 1(1), 85–93. http://journal.unpar.ac.id/index.php/unpargraduate/article/view/552

Kilian, L., & Park, C. (2009). The impact of oil price shocks on the US stock market. International Economic Review, 50(4), 1267–1287. https://doi.org/https://doi.org/10.1111/j.1468-2354.2009.00568.x

Prabheesh, K. P., Padhan, R., & Garg, B. (2020). COVID-19 and the Oil Price – Stock Market Nexus: Evidence From Net Oil-Importing Countries. Energy RESEARCH LETTERS, 1, 1–6. https://doi.org/10.46557/001c.13745

Putra, H. E. (2016). Pengaruh Harga Minyak Dunia , Nilai Tukar Rupiah, Pengeluaran Pemerintah, dan Ekspor Netto Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Di Indonesia Tahun 1985-2014.

Setyawan, I. R., & Frensidy, B. (2013). Empirical Tests for Market Timing Theory of Capital Structure: The Case of IPOs in Indonesia Stock Exchange. SSRN Electronic Journal, 2003, 1–19. https://doi.org/10.2139/ssrn.2207313

Singh, N.P. and Sharma, S. (2018). Phase-wise analysis of dynamic relationship among gold, crude oil, US dollar and stock market. Journal of Advances in Management Research, 15(4), 480–499. https://doi.org/https://doi.org/10.1108/JAMR-12-2017-0124

Sugiyono. (2014). Metode Penelitian Pendidikan Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Alfabeta.

Sukirno, S. (2015). Makroekonomi Teori Pengantar (3rd ed.). PT. RajaGrafindo Persada.

Tandelilin, E. (2010). Dasar-dasar Manajemen Investasi. Manajemen Investasi, 1–34.

Utami, M., & Rahayu, M. (2003). 15639-15637-1-Pb. Peranan Profitabilitas, Suku Bunga, Inflasi Dan Nilai Tukar Dalam Mempengaruhi Pasar Modal Indonesia Selama Krisis Ekonomi, 5(2), 123–131.




DOI: https://doi.org/10.30872/jmmn.v14i3.11577

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2022 Alfina Eka Rengganis, M. Taufiq M. Taufiq

Crossref logo 

Editorial Address

Jurnal Manajemen
Faculty of Economics and Business, Mulawarman University
Jl. Tanah Grogot No.1 Samarinda Kalimantan Timur 75119
Email: jmmn.feb.unmul@gmail.com
Statcounter: Jurnal Manajemen