Pengaruh right issue terhadap stock return
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh pengumuman right issue dan RUPS right issue terhadap stock return selama periode COVID-19. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan yang sudah melakukan pengumuman right issue dan RUPS right issue di BEI pada Periode Maret 2020 s/d Februari 2022 selama pandemi COVID-19. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 55 perusahaan yang sudah melakukan pengumuman right issue dan RUPS right issue dari 2 Maret 2020 s/d 28 Februari 2022. Teknik pengambilan sampelnya adalah menggunakan metode purposive sampling. Penelitian ini merupakan event study dengan menggunakan signaling theory pada periode peristiwa pengumuman right issue dan RUPS right issue. Pengujian hipotesis ini adalah menggunakan uji regresi data panel, dan analisisnya berdasarkan uji regresi linier dengan menggunakan software E-views 9. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa tidak terdapat pengaruh yang signifikan antara sebelum dan sesudah pelaksanaan RUPS dan pengumuman right issue terhadap stock return periode COVID-19.
Keywords
Full Text:
PDF (Bahasa Indonesia)References
Dewi, F. E. R. (2009). Pengaruh Pengumuman Right Issue Terhadap Harga Saham Studi Peristiwa di Bursa Efek Indonesia. 3, 4–5.
Fauziah, R. (2018). ANALISIS RIGHT ISSUE TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY. Jurnal Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, 2(2), 79.
Jagrataraning. (2016). Pengaruh Pengumuman Dividen Saham Terhadap Abnormal Return dan Trading Volume Activity Saham di BEI. Jurnal Manjemen Bisnis Indonesia, 5(3), 298–304.
Jogiyanto, H. (2013). Teori portofolio dan analisis investasi (edisi kedelapan). Yogyakarta: BPFE.
Kisworo, W. D. (2011). Analisis Pengaruh Pengumuman Right Issue Terhadap Expected Return dan Actual Return Saham di Bursa Efek Indonesia (BEI). Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, 1–95.
Kusnandar, D. L., & Bintari, V. I. (2020). Perbandingan Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah Perubahan Waktu Perdagangan Selama Pandemi Covid-19. Jurnal Pasar Modal Dan Bisnis, 2(2), 195–202. https://doi.org/10.37194/jpmb.v2i2.49
Larasati, P., Mardani, Ronny, M., & Budi, W. (2016). PENGARUH PENGUMUMAN MERGER, AKUISISI DAN RIGHT ISSUE TERHADAP RETURN SAHAM (Studi Kasus Pada Perusahaan Yang Listing Di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2016). E-Jurnal Riset Manajemen Unisma, 45–54.
Lestari, L., & Gunarsih, T. (2020). Analisis Pengaruh Stock Split Terhadap Abnormal Return dan Trading Volume Activity (Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2019). Proceeding NCAB-8 (The 8th National Conference on Applied Business), 8(March), 81–89.
Limbong, A. (2017). PENGARUH STRUKTUR MODAL, PROFITABILITAS, DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP NILAI PERUSAHAAN PADA PERUSAHAAN LQ-45 YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA. Jurnal Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, 2(3), 1–104.
Naidu, G. (2012). An empirical study on announcement effect of right Issue on share price volatility and liquidity and its Impact on market wealth creation of informed Investors in Bangalore with special reference to CNX Nifty stocks of NSE. EXCEL International Journal of Multidisciplinary Management Studies, 2(7), 41–58.
Pangestika, S. (2015). Analisis Estimasi Model Regresi Data Panel Dengan Pendekatan Common Effect Model (Cem), Fixed Effect Model (Fem), Dan Random Effect Model (Rem). Unnes Journal, 2(1), 106.
Prabowo, H. (2013). Analisis Portofolio Saham dengan Metode Capm dan Markowitz. Binus Business Review, 4(1), 360. https://doi.org/10.21512/bbr.v4i1.1126
Putra, I. N. W. A., & Dewi, N. P. S. (2013). Pengaruh Pengumuman Right Issue Pada Abnormal Return Dan Volume Perdagangan Saham. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 3(3), 163–178.
Sari, S. amelia. (2017). Analisis Right Issue Terhadap Harga Saham dan Return Saham pada Perusahaan Go Public yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2017. Ekonomi Dan Bisnis, 549(iv), 40–42.
Serniati Zebua. (2018). Pengaruh Pengumuman Dividen Terhadap Return Saham Di Bursa Efek Indonesia. Warta Dharmawangsa. http://jurnal.dharmawangsa.ac.id/index.php/juwarta/article/view/151/0
Shahid, H., Xia, X., Mahmood, F., & Usman, M. (2010). Announcement Effects of Seasoned Equity Offerings in China. International Journal of Economics and Finance, 2(3). https://doi.org/10.5539/ijef.v2n3p163
Silalahi, E., & Sianturi, R. (2021). PENGARUH PENGUMUMAN DIVIDEN TUNAI TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY PADA PERUSAHAAN KEUANGAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA. E-Jurnal Akuntansi Universitas Katolik Santo Thomas, 7(2), 1–7. http://www.tjyybjb.ac.cn/CN/article/downloadArticleFile.do?attachType=PDF&id=9987
Situmorang, L. C., & Chalil, S. (2018a). Pengaruh Pengumuman Right Issue Terhadap Return Saham Dan Tingkat Likuiditas Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2014. Jurnal PLANS : Penelitian Ilmu Manajemen Dan Bisnis, 12(2), 154–163. https://doi.org/10.24114/plans.v12i2.9578
Situmorang, L. C., & Chalil, S. (2018b). PENGARUH PENGUMUMAN RIGHT ISSUE TERHADAP RETURN SAHAM DAN TINGKAT LIKUIDITAS SAHAM PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011-2014. Jurnal PLANS : Penelitian Ilmu Manajemen Dan Bisnis, 12(2). https://doi.org/10.24114/plans.v12i2.9578
Sumantika, A. (2018). Pengumuman Right Issue, Ex-Date & Perubahan Harga Saham. Efektif Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 9(2).
Wahyuni, F. E. (2021). Dampak Penerbitan Right Issues selama pandemi covid 19 tahun 2020 di Bursa Efek Indonesia. 11(02), 413–424. https://repository.unja.ac.id/28095/
Zahra, R. F., & Muhdiyanto. (2021). Analisis pengaruh abnormal return dan trading volume activity ( TVA ) atas peristiwa stock split. Business and Economics Conference in Utilization of Modern Technology, 737–747.
DOI: https://doi.org/10.30872/jkin.v19i4.11951
Refbacks
- There are currently no refbacks.
Copyright (c) 2022 Fauzi Eka Prasasti
Editorial Address
Kinerja: Jurnal Ekonomi dan Manajemen
Faculty of Economics and Business, Mulawarman University
Jl. Tanah Grogot No.1 Samarinda Kalimantan Timur 75119
Email: jkin.feb.unmul@gmail.com
StatCounter: Kinerja