Pengaruh three factor model fama dan french terhadap return saham (studi pada perusahaan yang terdaftar di indeks lq45)

Ismiatul amalia, F. Defung, Maryam Nadir

Abstract


ABSTRAK.

Ismiyatul Amalia, Pengaruh Three Factor Model Fama Dan French Terhadap Return Saham. Dibawah bimbingan Ibu F. Defung dan Ibu Maryam Nadir. Penelitian ini menguji secara empiris tiga faktor model Fama dan French terhadap pengembalian saham-saham perusahaan Indeks LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan data time series 10 perusahaan Indeks LQ45 pada periode penelitian 2014-2017. Tujuan utama dari penelitian ini adalah untuk memberikan bukti dan upaya menjelaskan adanya pengaruh model tiga faktor terhadap tingkat pengembaliah (return). Hasil regresi liniear berganda menunjukkan hasil positif dan signifikan antara premi risiko dan return saham, sedangkan pada variabel size terdapat pengarun negatif dan tidak signifikan terhadap return saham dan variabel book to market equity berpengaruh negatif dan signifikan terhadap return saham.

 


Keywords


return saham; premi risiko; size; book to market equity

References


DAFTAR PUSTAKA

Anindyaguna, Bhagas. (2014). Analisis Pengaruh Size, Market to Book Value dan Beta Terhadap Return Saham. Journal Management, 15.

Azis, Muzdalifah. Mintarti, Sri. & Nadir, Maryam. (2015). Manajemen Investasi Fundamental, Teknikal, Perilaku Investor Dan Return Saham: Deepublish.

Eugene F, Brigham., Joel F, Houston. (2012). Fundamentals Of Financial Management”. Eight Edition.

Fahmi, Irham. (2012). Pengantar Pasar Modal. Bandung: Alfabeta.

Fama, Eugene & French, K,R. (1992). The Cross Section of Expected Stock Returns. The Journal of Finance, 67.2: 427.

Fawziah, Siti A. (2016). Pengaruh Fama French Three Factor Model Terhadap Return Saham. Jurnal Manajemen Keuangan, 5-10.

Gitosudarmo, I. (2004). Manajemen Keuangan, Edisi 4. Yogyakarta: BPFE.

Hadi, Nor. (2013). Pasar Modal Acuan Teoritis Dan Praktis Investsi Di Instrumen Keuangan Pasar Modal. Yogyakarta: Graha Ilmu.

Hanafi, Mahduh. (2004). Manajemen Keuangan, Edisi 1. Yogyakarta: BPFE.

Hardianto, Damar & Suherman. (2005) Pengujian Fama Dan French Three Factor Model di Indonesia. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 198-208.

Hartono. Jogiyanto. (2014). Teori Portofolio Dan Analisis Investasi Edisi Kesembilan. Yogyakarta: BPFE.

Imam, Ghozali. (2007). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Semarang: Edisi 3.

Leong, K., Pagani M., dan J. K. Zaima. (2009). Portofolio Strategies Using EVA, Earnings Ratio Or Book-To-Market Is One Best ?. Review of Accounting and Finance Vol. 8 No. 1, 76-86.

Lintner, J. (1965). Scurity Prices, Risk and Maximal Gains From Diversivications. Journal of Finance 20,: 587-615.

Mar’ati, F. Sri. (2014). Pengaruh Firm Size terhadap return saham pada Perusahaan Manufaktur yang tercatat di Bursa Efek Indonesia periode 2004-2009. Jurnal Manajemen Keuangan, 70-72.

Markowitz, H.M. (1952). Portofolio Selection. The Journal of Finance, March.

Nachrowi, D. N., & Usman, Hardianus. (2006). Pendekatan Populer Dan Praktis Ekonometrika Untuk Analisis Ekonomi Dan Keuangan. Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.

Nurafiyana, Ifa. (2010). Kemampuan Fama dan French Three Factor Model Dan Model CAPM dalam Menjelaskan Return Saham. Jurnal Universitas Islam Sunan Kalijaga Yogyakarta, 24- 29.

Priyatno, Duwi. (2009). 5 Jam Belajar Olah Data Dengan SPSS 17. Yogyakarta: ANDI.

Rizkiana, Sindi M. (2011). Studi Perbandingan Model Penilaian Aset Model Tiga Faktor Fama dan French Dengan Capital Asset Pricing Model Pada Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi Universitas Diponegoro Semarang.

Sadikin, Ali. (2012). Analisis Pengaruh Beta, Ukuran Perusahaan, dan Rasio Book To Market Terhadap Return Saham. Jurnal Universitas Lambung Mangkurat, 23-24.

Sharpe, W.F., (1964). Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium Under Condition of Risk. Journal of Finance, 19: 425-442.

Sudiyatno, B., Irsad, Moch., dkk. (2012). Study Of Three Factor Model Fama and French In Indonesia Stock Exchange. Journal Of Finance, 10-11.

Sugiyono. (2009). Metode Penelitian Bisnis. Bandung: Alpabeta.

Susanti, Neneng. (2013). Pengujian Fama dan French Three Factor Model Pada Perusahaan di Indonesia yang terdaftar di LQ45 tahun 2005-2009. Jurnal Bisnis Manajemen Universitas Widyatma.

Tandelilin, E. (2010). Analisis Investasi Dan Manajemen Portofolio Edisi Pertama. Yogyakarta: BPFE

Triani, Ima. (2012). Analisis Pengaruh Three Factor Model Fama and French Terhadap Expected Return Pada Reksadana Top Five Star Monthly Data Periode 2009-2011. Jurnal Keuangan dan Perbankan, 5-7.

Yolita, & Syarief, Fauzie. (2014). Analisis Stock Return Perusahaan Perbankan Jakarta Composite Indeks Menggunakan Fama French Three Factor Model. Jurnal Universitas Sumatera Utara, 2.

Yudaruddin, Rizky. (2014). Statistik Ekonomi Aplikasi Dengan Program SPSS Versi 20. Yogyakarta: Interpena.

Zubir, Zahmi. (2013). Manajemen Portofolio Penerapannya Pada Investasi Saham. Jakarta: Salemba Empat.

www.idx.co.id diakses pada 23 Februari 2018 Pukul 11.41 WITA.




DOI: https://doi.org/10.29264/jimm.v5i2.5363

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2021 Jurnal Ilmu Manajemen Mulawarman (JIMM)

Crossref logo 

Editorial Address

Jurnal Ilmu Manajemen Mulawarman (JIMM)
Faculty of Economics and Business, Mulawarman University
Jl. Tanah Grogot No.1 Samarinda Kalimantan Timur 75119
Email: jimm.feb@gmail.com