Email this article Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi bid-ask spread saham pada perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ45 periode 2013 - 2016
Abstract
This study aims to determine the effect of stock price, stock trading volume, stock return volatility, and stock trading frequency on bid-ask spread. This study uses purposive sampling method, the population is the corporations which listed in LQ45 Index from 2013 to 2016. There are 24 corporations as samples use in this study. The analysis of this study used Multiple Linear Regression. Results from t-test explains that the stock price does not affect the bid-ask spread with p-value significant 0.342. The stock trading volume has a positive and significant effect on bid ask spread with p-value significant 0.000. Stock return volatility has a positive and significant effect on bid ask spread with p-value significant 0,000. Stock frequency trading has a negative and significant effect on the bid-ask spread with a p-value significant 0.000. Simultaneously (F-test) shows that stock price, stock trading volume, stock return volatility, and stock trading frequency of stock have significant effect to bid ask spread with p-value 0,000.
Keywords
References
Ambarwati, Sri Dwi Ari. 2008. Pengaruh Return Saham, Volume Perdagangan Saham, dan Varian Return Saham Terhadap Bid-Ask Spread Saham Pada Perusahaan Manufaktur yang Tergabung Dalam Indeks LQ45 Periode Tahun 2003-2005. Jurnal Siasat Bisnis. Volume 12 No. 1 hal 27-38.
Bittman, James B. 2009. Tranding Options as a Professional. Dialih bahasakan Dwin Gideon Sitohang. Elex Media Komputindo. Jakarta.
Brigham, Eugene F dan Joel Houston. 2009. Dasar-Dasar Manajemen Keuangan. Edisi 10 Jilid1, Alih Bahasa Ali Akbar Yulianto. Penerbit Salemba Empat. Jakarta.
Britama.com. Indeks LQ45. http://britama.com/index.php/indeks-saham-bei/indeks-lq45/ (diakses tanggal 6 November 2017).
Bursa Efek Indonesia. Publikasi LQ45. http://idx.co.id/id-id/beranda/publikasi/lq45.aspx (diakses tanggal 11 September 2017).
________. Unduh Data-Ringkasan. http://idx.co.id/id-id/beranda/unduhdata/ringkasan.aspx (diakses tanggal 11 September 2017).
Chadijah, Siti. 2010. Analisis Pengaruh Harga, Volume Perdagangan, Return, Frekuensi Perdagangan, dan Volatilitas Harga Saham Terhadap Bid-Ask Spread Perusahaan yang Melakukan Stock Split Periode 2004-2008. Skripsi Manajemen UIN Jakarta.
Chandra, Ardha. 2003. Pengaruh Harga Saham, Volume Perdagangan, dan Volatilitas Harga Saham Terhadap Bid-Ask Spread pada Perusahaan yang melakukan Stock Split di Bursa Efek Indonesia Periode 1999-2002. Tesis. Universitas Diponegoro. Semarang.
Chipalkatti, N., Carl, L., Lawrance, ML., and Lummexen. 2013. Estimatting the Marketability Discounts: A Comparison Between Bid-Ask Spreads, And Longstaff”s Upper Bound. Journal of Applied Finance, 1: 57-70.
Darmadji, Tjiptono, dan Fakhruddin. 2012. Pasar Modal di Indonesia. Edisi Ketiga. Salemba Empat. Jakarta.
Dwi Priyatno. 2008. Mandiri Belajar SPSS. Mediakom. Yogyakarta.
Febrianti, Noerita. 2014. Analisis Perbedaan Bid-Ask Spread Sebelum dan Sesudah Stock Split. Vol. 2 No. 3. Universitas Negeri Surabaya. Surabaya.
Gunawan, Barbara. 2005. Pengaruh Volume Perdagangan dan return Terhadap Bid-Ask Spread dengan Model Koreksi Kesalahan (Studi Empiris Saham Industri farmasi di Bursa Efek Jakarta). Jurnal Akuntansi dan Investasi Vol. 6 No. 1, hal. 147-167.
Hussain, S.M. 2011. The Intraday Behaviour of Bid-Ask Spreads, Trading Volume, and Return Volatility: Evidence from DAX30. International Journal of Economics and Finance, 3(1): 23-24.
Islamiyahya, Hanif Prakoso. 2012. Pengaruh Kebijakan Share Split Terhadap Abnormal Return, Volume Perdagangan dan Bid-Ask Spread pada Perusahaan Dalam Bursa Efek Indonesia. Malang. Universitas Brawijaya.
Istanti, Lulu Nurul. 2009. Pengaruh Harga Saham, Trading Volume Activity, dan Risiko Saham terhadap Bid-Ask Spread. Jurnal Modernisasi Vol.5 No.3.
Jogiyanto Hatono. 2008. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Kelima. BPFE. Yogyakarta.
Judokusumo, H. 2007. Pengantar Derivatif dalam Moneter Internasional. Grasindo. Jakarta.
Mubarak, Zaki. 2002. PerubahanBid-Ask Spread dan Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhinya Disekitar Pengumuman Laba. Tesis. Universitas Diponegoro. Semarang.
Nany, Magdalena. 2003. Analisis Pengaruh Harga Saham, Return Saham, Varian Return Saham, Earnings dan Volume Perdagangan Saham terhadap Bid ask Spread Sebelum dan Sesudah Pengumuman Laporan Keuangan (Studi Empiris Pada Saham LQ45 Di Bursa Efek Jakarta). Tesis. Universitas Diponegoro. Semarang.
Nurul, L.I. 2009. Pengaruh Harga Saham, Trading Volume Activity, dan Resiko Saham Terhadap Bid-Ask Spread (Studi Pada Perusahaan LQ45 di Bursa Efek Jakarta). Modernisasi, 5(3): 199-209.
Patoni, A dan A. Lesmana. 2015. Pengaruh Harga Saham dan Frekuensi Perdagangan Saham Terhadap Bid-Ask Spread (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Melakukan Stock Split di Bursa Efek Indonesia Selama Periode 2009-2014). Jurnal Akunida Volume 2 Nomor 2, Desember.
Rahardjo, Anita Ratna. 2004. Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Bid Ask Spread. Tesis. Universitas Diponegoro. Semarang.
Santoso, Singgih. 2015. Mwnguasai SPSS 22 From Basic to Expert Skills. PT Elek Media Komputindo. Jakarta.
Sartono, Agus. 2010. Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. BPFE Edisi Keempat. Yogyakarta.
Sekaran, Uma dan Roger Bougie. 2013. Research Methods for Business A Skill Building Approach, United States: Wiley.
Sunartri, Rahayu. 2004. Analisis Pengaruh Pengumuman Pembayaran Dividen Terhadap Abnormal Return dan Aktivitas Volume Perdagangan Saham Di Bursa Efek Jakarta. Skripsi. Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Yogyakarta.
Tandelin, Eduardus. 2010. Portofolio dan Investasi. Edisi 1. Kanisius. Yogyakarta.
Tika, Edy dan Pradana. 2014. Pengaruh Likuiditas Perdagangan Saham dan Kapitalisasi Pasar Terhadap Return Saham Perusahaan yang Berada Pada Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2013 (Studi Empiris Pada Perusahaan LQ45 di Bursa Efek Indonesia). E-Journal Universitas Pendidikan Ganesha Akuntansi S1, Volume: 2 No. 1.
The Indonesia Capital Market Institute. Data Pasar Modal. https://www.ticmi.co.id/dataemiten/FH/fh?title=lq (diakses tanggal 21 Oktober 2017).
DOI: https://doi.org/10.29264/jimm.v2i3.2388
Refbacks
- There are currently no refbacks.
Copyright (c) 2018 Jurnal Ilmu Manajemen Mulawarman (JIMM)
Editorial Address
Jurnal Ilmu Manajemen Mulawarman (JIMM)
Faculty of Economics and Business, Mulawarman University
Jl. Tanah Grogot No.1 Samarinda Kalimantan Timur 75119
Email: jimm.feb@gmail.com