Pengaruh Harga Spot, Nilai Tukar Usd Dan Inflasi Terhadap Harga Futures Komoditas CPO Pada Bursa Komoditas Dan Derivatif Indonesia

Adeya Maulidna, Iskandar Iskandar, Muhammad Abadan Syakura

Abstract


Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh harga spot, nilai tukar USD dan inflasi terhadap harga futures komoditas CPO pada Bursa Komoditas dan Derivatif Indonesia periode 2014-2019. Penelitian ini menggunakan harga futures pada penyelesaian akhir historis bulanan selama 6 tahun yakni dari Januari 2014 hingga Desember 2019. Sample dipilih menggunakan purposive sampling pada komoditas CPO dengan total data yang diobservasi sebanyak 67 unit data. Jenis data yang digunakan adalah berupa data sekunder yang diperoleh melalui www.icdx.co.id. Berdasarkan hasil analisis, diperoleh bahwa harga spot berpengaruh signifikan positif terhadap harga futures, nilai tukar USD berpengaruh signifikan negatif terhadap harga futures komoditas CPO dan inflasi berpengaruh signifikan positif terhadap harga futures komoditas CPO.


Keywords


Harga spot; nilai tukar USD; inflasi; harga futures

Full Text:

PDF

References


Amalia, S., & Gani, I. (2015). Alat Analisis Data, Aplikasi Statistik untuk Penelitian Bidang Ekonomi dan Sosial (M. Bendatu (ed.); 1st ed.). Penerbit Andi.

BAPPEBTI. (2000). Page 14. Gastrointestinal Endoscopy, 14–22.

BAPPEBTI. (2019). Perdagangan Berjangka Komoditi. https://www.ptkbi.com/anggota-mitra/perdagangan-berjangka-komoditi/47-pt-global-kapital-investama-berjangka

BAPPENAS. (2019). Perkembangan Harga Komoditas Internasional Bulan Januari 2019.

BEI. (2020). PT Bursa Efek Indonesia. https://www.idx.co.id/produk/derivatif/

CME. (2020). What is Contango and Backwardation. CMEGROUP. https://www.cmegroup.com/education/courses/introduction-to-ferrous-metals/what-is-contango-and-backwardation.html

Dewi, A., Siregar, H., & Hartoyo, S. (2011). Analisis Kontrak Berjangka Olein di Bursa Berjangka Jakarta. In Jurnal Manajemen dan Agribisnis (Vol. 8, Issue 1, pp. 1–9).

Finance, T. (2020). Mundur 2020. Jurnal Keuangan. https://id.toptipfinance.com/backwardation

Futures, K. (2018). Kontakperkasa Futures - Mekanisme Perdagangan. https://www.kp-futures.com/index.php/edukasi/mekanisme-perdagangan

GAPKI. (2018). Refleksi Industri Kelapa Sawit 2017 dan Prospek 2018 | Gabungan Pengusaha Kelapa Sawit Indonesia (GAPKI). https://gapki.id/news/4140/refleksi-industri-kelapa-sawit-2017-dan-prospek-2018

Gorton, G., & Rouwenhorst, K. G. (2004). Facts and Fantasies About Commodity Futures. National Bureau Of Economic Research, 10595, 15. http://www.nber.org/papers/w10595

Gunarsih, T., Sayekti, F., & Dewanti, R. L. (2017). Spot, Forward and Futures of Cpo Analysis: the Case of Indonesia Commodity and Derivatives. International Journal of Advanced Engineering and Management Research, 2(December). www.ijaemr.comhttp://ijaemr.com/

Hernendi, S. (2020). Apa itu Spot Price? » Kamus Istilah Keuangan & Investasi. Syarifhernendi.Com. https://www.syafrilhernendi.com/glossary/spot-price/

ICDX. (2019). Perdagangan Komoditi di Bursa Berjangka I. 1–29.

Irawan, P. B. (2012). Fundamental Pasar Minyak dan Harga Mendatang. 1–11.

Kennedy, P. S. J., & Sinaga, M. G. P. S. (2019). Pengaruh Spot Rates dan Forward Rates Terhadap Futures Rates Pada Harga Komoditas Olein di BBJ 2015-2017 Posma. Jurnal Ilmiah FE-UMM, 13(1), 34–45.

Kontakperkasa, P. (2018). Kontakperkasa Futures - Glosari - Backwardation. https://www.kp-futures.com/index.php/edukasi/glosari/19-backwardation

Kusuma, M. (2020). BKDI Optimistis Transaksi Multilateral Naik Dua Kali Lipat Pada Tahun Ini. KONTAN.CO.ID. https://investasi.kontan.co.id/news/bkdi-optimistis-transaksi-multilateral-naik-dua-kali-lipat-pada-tahun-ini

Mohamad, A., Isnurhadi, & Wahyuni, Y. (2018). Effect of Spot Rate, Forward Rate, Inflation Rate And Interest Rate Against the Future Spot on the FX Market of Southeast Asia Region. Journal of Management Science, 53(9), 1689–1699.

Mursalin. (2011). Kajian Teori Akuntansi Lindung Nilai Menurut PSAK No. 55 Mursalin*) ABSTRAK. Media Wahana Ekonomika, 55(55).

Pramasha, A. R., & Widyarti, T. E. (2015). Analisis Pemgaruh SBI, Indeks Obligasi Pemerintah, Nilai Kurs, Harga CPO dan Inflasi terhadap Kontrak Futures Komoditi Olein dI Bursa Berjangka Jakarta Periode 2011-2013. Diponegoro Journal of Management, 4(2009), 1–12.

Renti, A. M. (2012). Perdagangan Berjangka Komoditi Dan Kajian Hukum Kontrak Derivatif Forex Dan Indeks Saham Asing Dalam Industri Perdagangan Berjangka Di Indonesia. Jurnal Hukum & Pembangunan, 42(1), 122. https://doi.org/10.21143/jhp.vol42.no1.283

Syakura, M. A., & Baridwan, Z. (2014). Determinan Perencanaan Pajak dan Perilaku Kepatuhan Wajib Pajak Badan. Jurnal Akuntansi Multiparadigma, 16(2), 96–104.

Triamonica, C., & Asandimitra, N. (2020). Determinan Kontrak Futures Komoditi Timah di Bursa Komoditi dan Derivatif Indonesia. Ilmu Managemen, 8, 564–578.

Yanti, I. G. A. K. D., & Artini, L. G. S. (2013). Memprediksi Future Spot Pada Pasar Valas Kawasan Asia Tenggara. Jurnal Manajemen, Strategi Bisnis, Dan Kewirausahaan, 7(2), 75–85.

Yudarrudin, R. (2014). Statistik Ekonomi, Aplikasi Dengan Program SPSS Versi 20 (1st ed.). Interpena Yogyakarta.

Zeinora, Z. (2017). Hedging, Future Contract Dengan SWAP Contract Untuk Meminimalisasi Risiko Fluktuasi Kurs Valas. JABE (Journal of Applied Business and Economic), 3(1), 10. https://doi.org/10.30998/jabe.v3i1.175




DOI: https://doi.org/10.29264/jiam.v7i2.9440

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2022 Jurnal Ilmu Akuntansi Mulawarman (JIAM)

Crossref logo 

Editorial Address

Jurnal Ilmu Akuntansi Mulawarman (JIAM)
Faculty of Economics and Business, Mulawarman University
Jl. Tanah Grogot No.1 Samarinda Kalimantan Timur 75119
Email: jiam.feb@gmail.com