Analisis volume perdagangan saham dan abnormal return sebelum dan sesudah stock split
DOI:
https://doi.org/10.29264/jiam.v2i1.923Keywords:
Stock Splits, trading volume activity, abnormal return, signalling theory, trading range theory, event studyAbstract
Penelitian ini bertujuan untuk melihat apakah terdapat perbedaan Volume Perdagangan Saham dan Abnormal Return Saham tujuh hari sebelum dan sesudah pengumuman stock split terhadap perusahaan manufaktur. Stock Split dilakukan atas dasar dua teori, berdasarkan Trading Range Theory harga saham yang tinggi membuat perusahaan harus memecah harga sahamnya dengan harapan dapat meningkatkan likuiditas. Signalling Theory menyatakan stock split adalah bentuk penyampaian informasi tentang kinerja dan prospek perusahaan di pasar modal. Penelitian ini menggunakan event study untuk mengamati Trading Volume Activity dan Abnormal Return. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang di dapat dari Indonesia Stock Exchange (IDX). Setelah menggunakan metode purposive sampling, terdapat 19 perusahaan manufaktur yang terdaftar di Indoneisa Stock Exchange (IDX) pada periode 2010 - 2014 yang terpilih sebagai sampel.
References
Eduardus Tandelilin. 2010. Portofolio dan Investasi Teori dan Aplikasi,cet.ke-1 Yogyakarta: Kanisius.
Fahmi, Irham. 2013. Pengantar Pasar Modal, Bandung: Alfabeta.
Fahmi, Irham., dan Hadi, Yovi Lavianti. 2009. Teori Portofolio dan Analisis Investasi, Bandung: Alfabeta.
Jogiyanto, 2013. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Cetakan Ketujuh. Yogyakarta: BPFE.
Harming, Murdifin dan Salim Basalamah. 2010. Studi Kelayakan Investasi : Proyek dan Bisnis. Jakarta: Bumi Askara.
Manurung, Adler Haymanas. 2012. Teori Investasi:Konsep dan Empiris, Jakarta : STIEP Press.
Marwata. 2001. Kinerja Keuanagan, Harga Saham dan Pemecahan Saham,”
Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, Volume 4, No.2.
Michael Hendrawijaya dj.2009.Analisis perbandingan harga saham,Volume Perdagangan Saham,Dan Abnormal Return Saham Sebelum Dan Sesudah Pemecahan.Tesis .Semarang : Universitas Diponegoro.Diaskes tanggal 18 Februari 2016.
Rohana, Jeannet, dan Mukhlasin.2003. ”Analisis Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Stock Split dan dampak Yang Ditimbulkannya”. SimposiumNasional Akuntansi VI.
Suad Husnan, 2005, Dasar-dasar Teori Portofolio dan Analisis sekuritas, BPFE,Yogyakarta.
Iguh Wijarnako.2012. Analisis Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split) Terhadap Likuiditas saham dan Return Saham. Skripsi.Semarang : Universitas Diponegoro. Diaskes 20 Februari 2016.
www.idx.co.id
www.yahoo.finance.com
