Pengaruh Kualitas Laba Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia

Christin Sri Miranda, Hariman Bone

Abstract


Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh kualitas laba terhadap nilai perusahaan. Leverage dan firm size digunakan sebagai variabel kontrol dalam penelitian ini untuk mendukung hubungan kualitas laba terhadap nilai perusahaan. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder laporan keuangan perusahaan manufaktur pada tahun 2016-2019 yang diperoleh dari Bursa Efek Indonesia (BEI). Teknik analisis data yang digunakan adalah regresi linear berganda menggunakan program Eviews 10. Metode pengumpulan sampel penelitian ini adalah purposive sampling dan diperoleh 79 perusahaan manufaktur yang dijadikan sampel dalam penelitian. Hasil menunjukkan bahwa discretionary accruals yang dijadikan sebagai proksi kualitas laba berpengaruh negatif signifikan terhadap nilai perusahaan, leverage dan firm size  yang digunakan sebagai variabel kontrol berpengaruh positif signifikan terhadap nilai perusahaan.

 

 

Kata Kunci: Kualitas Laba, Discretionary Accruals, Leverage, Firm Size, Nilai Perusahaan.

 

 

ABSTRACT

This study aims to determine the effect of earnings quality on firm value. Leverage and firm size are used as control variables in this study to support the relationship between earnings quality and firm value. This research uses secondary data from the financial statements of manufacturing companies in 2016-2019 obtained from the Indonesia Stock Exchange. We use multiple linear regression data analysis with the help of the Eviews 10 program. There are 79 manufacturing companies sampled in the study. The results show that discretionary accruals which are used as a proxy for earnings quality have a significant negative impact on firm value, leverage and firm size used as control variables have a significant positive impact on firm value.

 

Keywords: Earnings Quality, Discretionary Accruals, Leverage, Firm Size, Firm Value.


Keywords


1 kata atau lebih; frase yang penting; spesifik

References


Abdullah, M. H. S. B. et al. (2017) The Effect of Enterprise Risk Management on Firm Value: Evidence from Malaysian Technology Firms. Jurnal Pengurusan, 49, pp. 3–11. doi: doi.org/10.17576/pengurusan-2017-49-01.

Apridasari, E., Susanti, L. D. & Murcitaningrum, S. (2018) Analisis Pengaruh Kualitas Laba Terhadap Nilai Perusahaan. Finansia, 01, pp. 47–59.

Ardi, S. & Murwaningsari, E. (2018) Financial Performance Determination, Earnings Quality Intellectual Capital and Company Value. South East Asia Journal of Contemporary Business, Economics and Law, 15(5), pp. 1–16.

Beaver, W. H. (1968) Discussion of The Information Content of Annual Earnings Announcements. Journal of Accounting Research, 6, p. 93. doi: 10.2307/2490071.

Beaver, W. H. (2002) Perspectives on recent capital market research. Accounting Review, 77(2), pp. 453–474. doi: 10.2308/accr.2002.77.2.453.

Bellovary, J. L., Giacomino, D. and Akers, M. (2005) Earnings Quality: It’s Time to Measure and Report. The CPA Journal, 75(11).

Bhayo, Mujeeb-U-Rehman, Khan, Mubashir Ali & Shaikh, Raja Shahzad (2011) An Idiosyncratic Explanation Of Earnings-Price Ratio Based On Financial Statement Analysis. International Journal of Business and Social Science. 2(9), pp. 243–249.

Brigham, E. F. & Houston, J. F. (2006) Dasar-dasar Manajemen Keuangan. Edisi 11 Buku 1. Edited by Ali Akbar Yulianto. Salemba Empat.

Chan, K. et al. (2001) Earnings Quality & Stock Returns. National Bereau of Economis research., Working Papers pp. 1041–1082. doi: 10.1086/500669.

Dechow, P. M. et al. (1995) Detecting Earnings Management. Asian Financial Statement Analysis, 70(2), pp. 73–105. doi: 10.1002/9781119204763.ch4.

Dechow, P. M., Schrand, C. M. & Collins, E. (2004) Earnings quality. America: The Research Foundation of CFA Institute.

Francis, J., Schipper, K. & Vincent, L. (2002) Earnings announcements and competing information. Journal of Accounting and Economics. 33(3), pp. 313–342. doi: 10.1016/S0165-4101(02)00058-7.

Francis, J. et al. (2004) Costs of Equity and Earnings Attributes. Accounting Review, 79(4), pp. 967–1010. Available at: http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&db=buh&AN=14897242&site=ehost-live.

Francis, J. et al. (2005) The market pricing of accruals quality. Journal of Accounting and Economics, 39(2), pp. 295–327. doi: 10.1016/j.jacceco.2004.06.003.

Fanani, Z. (2010) Analisis Faktor-Faktor Penentu Persistensi Laba. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, 7(1), pp. 109–123. doi: 10.21002/jaki.2010.06.

Gani, I., & Amalia, S. (2018) Alat Analisis Data : Aplikasi Statistik untuk Penelitian Bidang Ekonomi dan Sosial Edisi Revisi. Yogyakarta: Andi.

Gray, P., Koh, P. S. & Tong, Y. H. (2009) Accruals quality, information risk and cost of capital: Evidence from Australia. Journal of Business Finance and Accounting, 36(1–2), pp. 51–72. doi: 10.1111/j.1468-5957.2008.02118.x.

Gujarati, D. N. (2003) Basic Econometric. 4 th. Mc-Graw Hill International Edition.

Ghozali, I. and Ratmono, D. (2017) Analisis Multivariat dan Ekonometrika: Teori, Konsep, dan Aplikasi dengan Eviews 10. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Hariyanto Tiaraintan, I. & Suhardianto, N. (2017) Tata Kelola Perusahaan Dan Variabilitas Laba. EKUITAS (Jurnal Ekonomi dan Keuangan), 2(2), pp. 224–246. doi: 10.24034/j25485024.y2018.v2.i2.3943.

Ikatan Akuntansi Indonesia (IAI) (2009) Standar Akuntansi Keuangan. Salemba Empat.

Indriani, P., Darmawan, J. & Nurhawa, S. (2014) Analisis Manajemen Laba Terhadap Nilai Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Akuntansi & Keuangan, 5(1), pp. 19–32.

Jensen, M. C. & Meckling, W. H. (1976) Theory of the firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics. doi: 10.1016/0304-405X(76)90026-X.

Jensen M. C., (1986) Agency Costs of Free Cash Flow , Corporate Finance , and Takeovers Agency Costs of Free Cash Flow , Corporate Finance , and Takeovers. American Economic Review, 76(2), pp. 323–329.

Jonathan & Machdar, N. M. (2018) Pengaruh kualitas laba terhadap nilai perusahaan dengan reaksi pasar sebagai variabel. Riset Manajemen dan Bisnis (JRMB) Fakultas Ekonomi UNIAT, 3(1), pp. 67–76.

Kombih, M. T. A. & Suhardianto, N. (2017) Pengaruh Aktivitas Pemasaran, Kinerja Keuangan, dan Aset Tidak Berwujud Terhadap Nilai Perusahaan. EKUITAS (Jurnal Ekonomi dan Keuangan), 1(3), p. 281. doi: 10.24034/j25485024.y2017.v1.i3.1909.

Laela, S. F. (2012) Kualitas Laba Dan Corporate Governance: Benarkah Kualitas Laba Bank Syariah Lebih Rendah Dari Bank Konvensional ? Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, 9(1), pp. 22–42. doi: 10.21002/jaki.2012.02.

Laily Windarti A.H & Ahmar, N. (2014) The Effect of Earnings Persistence on Company Performance in Manufacturing Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange 2004-2010. The Indonesian Accounting Review, 4(01), p. 37. doi: 10.14414/tiar.v4i01.282.

Lisa, E. & Sutama, D. R. (2018) Pengaruh Leverage dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan (Studi pada Perusahaan Sektor Manufaktur Food and Beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia), Jurnal Sains Manajemen & Akuntansi, X(1), pp. 21–39.

Margaretha, F. (2014) Dasar-dasar Manajemen Keuangan. Jakarta: Dian Rakyat.

Mulyani, S., Amboningtyas, D. & Fathoni, A. (2016) With Capital Structure As Intervening Variable ( in Plantation Sub. E-Jurnal Manajemen Unud, pp. 1–11.

Oktarina, D. (2018) The Analysis of Firm Value in Indonesia Property and Real Estate Companies. International Journal of Research Science & Management. 5(9), pp. 85–92. doi: 10.5281/zenodo.1462022.

Puspitaningtyas, Z. (2012) Relevansi Nilai Informasi Akuntansi Dan Manfaatnya Bagi Investor. EKUITAS (Jurnal Ekonomi dan Keuangan). 16(2), p. 164. doi: 10.24034/j25485024.y2012.v16.i2.2321.

Prasetyorini, B. F. (2013) Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, Price Earning Ratio dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan, Jurnal Ilmu Manajemen, 1(1), pp. 183–196.

Pratama, I. G. B. A. & Wiksuana, I. G. B. (2016) Pengaruh Ukuran Perusahaan dan Leverage Terhadap Nilai Perusahaan dengan Proftabilitas sebagai Variabel Mediasi, E-Jurnal Manajemen Unud, 5(2), pp. 1338–1367.

Rachmawati, A. & Triatmoko, H. (2007) Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kualitas Laba dan Nilai Perusahaan. Simposium Nasional Akuntansi XIII Universitas Sebelas Maret, pp. 1–26.

Rahayu,M., Sari,B., (2018) Kepemilikan Institusional, Manajemen Laba dan Leverage Terhadap Kinerja Perusahaan. Agregat : Jurnal ekonomi dan Bisnis, 2(1), pp. 67–78. doi: 10.22236/agregat.

R, A. Setyawan., Hadijati, M. & Switrayni, N. W. (2019) Analisis Masalah Heteroskedastisitas Menggunakan Generalized Least Square dalam Analisis Regresi, Eigen Mathematics Journal, 2(2), p. 61. doi: 10.29303/emj.v1i2.43.

Schipper, K. & Vincent, L. (2003) The Assessment and Implications of Earnings Quality: An Investor’s Perspective. Accounting Horizons.

Siallagan, H. & Machfoedz, M. (2006) Mekanisme Corporate Governance, Kualitas Laba dan Nilai Perusahaan. Simposium Nasional Akuntansi 9 Padang. (61), pp. 23–26.

Siallagan, H. (2009) Pengaruh Kualitas Laba Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Akuntansi Kontemporer, 1(1), pp. 21–32.

Sumarni, A. & Rahmawati, R. (2007) Relevansi Nilai Informasi Arus Kas dengan Rasio Laba Harga dan Perubahan Laba Harga Sebagai Variabel Moderasi: Hubungan Nonlinier. Jurnal Akuntansi dan Auditing Indonesia, pp. 21–33. Available at: http://www.jurnal.uii.ac.id/index.php/JAAI/article/view/381.

Susanto, S. & Christiawan, Y. J. (2016) Pengaruh Earnings Management Terhadap Firm Value. Business Accounting Review, 4(1), pp. 205–216.

Sucuahi, W. & Cambarihan, J. M. (2016) Influence of Profitability to the Firm Value of Diversified Companies in the Philippines. Accounting and Finance Research, 5(2). doi: 10.5430/afr.v5n2p149.

Yudaruddin, R. (2014) Statistik Ekonomi Aplikasi Dengan Program SPSS Versi 20 (1st ed.). Yogyakarta: Interpena.

Zuhroh, I. (2019) The Effects of Liquidity, Firm Size, and Profitability on the Firm Value with Mediating Leverage. The 2nd International Conference on Islamic Economics, Business, and Philanthropy (ICIEBP). 3(13), p. 203. doi: 10.18502/kss.v3i13.4206.




DOI: https://doi.org/10.29264/jiam.v6i1.8979

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2021 Jurnal Ilmu Akuntansi Mulawarman (JIAM)

Crossref logo 

Editorial Address

Jurnal Ilmu Akuntansi Mulawarman (JIAM)
Faculty of Economics and Business, Mulawarman University
Jl. Tanah Grogot No.1 Samarinda Kalimantan Timur 75119
Email: jiam.feb@gmail.com