Pengaruh anomali musiman terhadap return saham perusahaan perbankan yang terdaftar pada indeks saham LQ-45 periode 2019-2021

Nur Vita Opu, Nailil Farida, Ida Suriana

Abstract


Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis pengaruh Anomali Musiman yaitu variabel The Day of The Week Effect, Week Four Effect, dan January Effect terhadap Return Saham pada Perusahaan Perbankan yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia indeks saham LQ-45 Tahun 2019-2021. Penelitian ini menggunakan metode pengambilan sampel total sampling, sehingga populasi sekaligus sampel pada penelitian berjumlah lima perusahaan perbankan. Data diperoleh melalui teknik analisis regresi linier berganda dengan menggunakan variabel dummy, dengan data yang diperoleh dari situs bursa efek Indonesia dan situs yahoo finance. Penelitian ini menghasilkan kesimpulan The Day of The Week Effect, Week Four Effect, dan January Effect berpengaruh secara simultan terhadap Return Saham. Selanjutnya, The Day of The Week Effect secara parsial tidak berpengaruh negatif signifikan terhadap Return Saham. Sedangkan Week Four Effect secara parsial berpengaruh negatif signifikan terhadap Return Saham. Dan terakhir January Effect secara parsial tidak berpengaruh positif signifikan terhadap Return Saham.


Keywords


Anomali Musiman; efek hari perdagangan, efek minggu keempat, efek bulan Januari, dan Keuntungan Pengembalian Saham

References


Bagaskara, Wendra, and Khairunnisa. "Market Anomaly Analysis: The Day Of The Week Effect, January Effect, Rogalsky Effect And Week-Four Effect Testing In Indonesia Stock Exchange (Case Study On Companies Listed In LQ45 Index In 2013-2017)." Accounting Research Journal of Sutaatmadja (Accruals), 2019: 1-9.

Budiman, I Nyoman Nugraha AP, and Nur Aida Arifah Tara. "Pengaruh Seasonal Effect Terhadap Return Saham Lq-45 Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019 – 2020." Jurnal Magister Manajemen Universitas Mataram, Vol. 10, No. 2, 2021: 116.

Fadlilah, Adhika. "Pengujian Fenomena Anomali Pasar: January Effect, TheDay Of The Week Effect, dan Rogalski Effect Terhadap Return Saham." Naskah Publikasi, 2019: 11-12.

Ghozali, Imam. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 25. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro, 2018.

Gumanti, Tatang Ary. Manajemen Investasi Konsep, Teori dan Aplikasi. Jakarta: Mitra Wacana Media, 2011.

Handika, Hangga, Anita Damajanti, and Rosyati. "Faktor Penentu Fluktuasi

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Di Bursa Efek Indonesia (BEI)." SOLUSI : Jurnal Ilmiah Bidang Ilmu Ekonomi Vol. 19, No. 3, 2021: 153-165.

Hartono, Jogiyanto. Teori Portofolio Dan Analisis Investasi Edisi Kesebelas. Yogyakarta: BPFE, 2017.

Kasdjan, Allan Moechamad Zaenoer, Nazarudin, and Junaedi Yusuf. "Pengaruh Anomali Pasar Terhadap Return Saham Perusahaan LQ-45." Jurnal Kajian Akuntansi, Vol 1, (1), 2017: 46.

Kasmir. Bank Dan Lembaga Keuangan. Edisi Revisi, Cetakan Keenambelas. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada, 2014.

Khairudin, and Wandita. "Analisis Pengaruh Profitabilitas, Debt to Equity Ratio (DER) dan Price to Book Value (PBV) Terhadap Harga Saham Perusahaan Pertambangan di Indonesia." Jurnal Akuntansi & Keuangan Vol. 8, 2017: 68-84.

Khoiri, Rizki, and Deny Ismanto. "Pengaruh Hari Perdagangan Terhadap Return Saham (Pengujian The Day of The Week Effect, Week Four Effect dan Rogalsky Effect) Pada Perusahaan Keuangan di Bursa efek Indonesia Periode 2017." Jurnal Fokus, Volume 9, Nomor 1, 2019: 120-130.

Kusno, Hendra Sanjaya, Yudha Adha Murlita, Ramli, and Hasto Finanto. "Pengaruh Anomali Pasar Terhadap Return Saham Perusahan Pebankan Yang Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2020." Inovasi: Jurnal Ekonomi, Keuangan dan Manajemen, 2021: 785-791.

Kusumaningtyas, Suryaputri Arum. "Pengujian Efisiensi Passar Modal Periode 2015-2018." Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB Vol 7, No 2, 2019: 2.

Palupi, Indraswari Lila, and Budiyanto. "Pengaruh The Day Of The Week Effect, Week Four Effect dan Rogaslky Effect Terhadap Return Saham." Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen, 2018: 1-16.

Pradnyaparamita, Ni Made W, and Rahyuda Henny. "Pengujian Anomali Pasar January Effect Pada Perusahaan LQ45 Bursa Efek Indonesia." E-Jurnal Manajemen Unud, Vol. 6, No. 7, 2017: 3513-3539.

Pujiono. "Analisis Perbandingan T.V.A dan A.R. Sebelum dan Sesudah January Effect Pada Saham Indonesia Indeks Kompas-100 di Bursa Efek Indonesia." Procuratio Vol. 6 No. 3, 2018: 296-312.

Putri, Nurvita Widyaning, M. Agus Salim, and M. Hufron. "The Day Of The Week Effect, Week Four Effect, dan Rogalsky Effect Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016 – 2019." e-Jurnal Riset Manajemen, 2021: 39-48.

Rachmawati, Eka Nuraini, Restu Hayati, and Linda Hetri Suriyanti. "Anomali Pada Bursa Efek Indonesia." Jurnal Akuntansi & Ekonomika, Vol. 11 No. 2, 2021: 223-232.

Republik Indonesia. Undang-Undang RI No 8 Tahun 1995 Tentang Pasar Modal. 1995.

Sugiyono. Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung: Alfabeta, 2019.

Tandelilin, Eduardus . Analisis Investasi dan Manajemen Portofolio. Yogyakarta: PT. Kanisius, 2017.

Wakhidah, Nur, and Abdur Rafik. "Fenomena The day of the week effect di Bursa Efek Indonesia." 2019.

Yunita, Ni Kadek Ema, and Henny Rahyuda. "Pengujian Anomali Pasar (January Effect) Di Bursa Efek Indonesia." E-Jurnal Manajemen, Vol. 8, No. 9, 2019: 5571-5590.




DOI: http://dx.doi.org/10.29264/jinv.v18i3.11575

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2022 INOVASI


Indexing: