Pengaruh anomali pasar terhadap return saham perusahaan perbankan yang tedaftar pada bursa efek Indonesia periode 2018-2020
DOI:
https://doi.org/10.30872/jinv.v17i4.10146Keywords:
Efek hari dalam seminggu, efek minggu keempat, kembalikan sahamAbstract
Penelitian ini bertujuan untuk menguji keberadaan dan pengaruh dampak the day of the week effect (hari perdagangan) dan week four effect (minggu perdagangan) terhadap return saham. Sampel penelitian adalah 5 perusahaan perbankan yag terdaftar pada indeks LQ-45 di Bursa Efek Indonesia selama periode 1 Januari 2018-31 Desember 2020. Pengujian hipotesis dilakukan dengan analisis regresi linier berganda dengan variabel dummy. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat pengaruh negatif signifikan the day of the week effect dan week four effect terhadap return saham. Pada hari perdagangan diperoleh hasil hari Senin memiliki return negatif begitu pula dengan hari Rabu dan Kamis, sedangkan Jumat memiliki return positif. Sedangkan week four effect seluruhnya memiliki return negatif, tetapi paling rendah dan berpengaruh terjadi pada Minggu kelima.
References
Aprishandy, Andra. 2019. “Analisis Day Of The Week Effect Terhadap Perolehan Return Pada Kelompok Indeks Lq-45 Analisis Day Of The Week Effect Terhadap Perolehan Return Pada Kelompok Indeks Lq-45†45 (1970): 2018–19.
Ardila, Nova, Maslichah, And Junaidi. 2018. “Analisis The Day Of The Week Effect, Week Four Effect, Dan Rogalsky Effect Terhadap Return Saham Lq 45 Di Bursa Efek Indonesia (Bei)†E-JRA Vol. 07 No.02 Agst 2018 07 (10): 119–31.
Bursa Efek Indonesia. (2018). Indeks Saham. Diakses Pada 15 Februari 2020, Dari Https://Www.Idx.Co.Id/Produk/Indeks/
Ghozali, I. 2018. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 25. Badan Penerbit Universitas Diponegoro: Semarang.
Hartono, J. 2013. Metodologi Penelitian Bisnis Salah Kaprah Dan Pengalaman-Pengalaman. Edisi 5. Yogyakarta: BPFE-Yogyakarta
Juta Hase, Giftana, And Nadia Asandimitra Haryono. 2018. “Pengujian Efisiensi Pasar Pada Pasar Modal Indonesia Periode Juni 2009 - Juni 2015 (Studi Pada Indeks Harga Saham Gabungan).†Jurnal Ilmu Manajemen (JIM) 6 (4): 550–58.
Kasdjan, Allan Moechamad Zaennoer, . Nazarudin, And Junaedi Yusuf. 2017. “Pengaruh Anomali Pasar Terhadap Return Saham Perusahaan Lq-45.†Jurnal Kajian Akuntansi 1 (1): 35–48. Https://Doi.Org/10.33603/Jka.V1i1.512.
Kresnoadi. (2018). Peran Pasar Dalam Ekonomi. Diakses Pada 20 Februari 2020, Dari Https://Www.Ruangguru.Com/Blog/Peranan-Pasar-Dalam-Ekonomi.
Palupi, Lila Indraswari, And Budiyanto. 2018. “Pengaruh The Day Of The Week Effect, Week Four Effect Dan Rogalsky Effect Terhadap Return Saham.†Jurnal Riset Ilmu Dan Manajemen Vol.7: 1–16.
Republik Indonesia. (1995). Undang-Undang Pasar Modal No. 8 tahun 1995 , tentang Pasar Modal.
Riyanto, Agus. 2017. “Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2010-2015.†Repositori Stain Kudus 9 (4): 4444–51. http://eprints.stainkudus.ac.id.
Saraswati, Yunisa Rahardian, Cicik Setiorini, and Dhea Agatha Cornelia. 2015. “Rogalsky Effect Jurnal.†Jurnal Riset Akuntansi Dan Perpajakan JRAP 2 (1): 43–54.
Spence, Michael. 1973. “Job Market Signaling.†Quarterly Journal of Economics 87 (3): 355–74. https://doi.org/10.2307/1882010.
Ambarwati, Sri Dwi Ari. 2009. “Pengujian Week-Four , Monday , Friday Dan Earnings Management Effect Terhadap Return Saham.†Jurnal Keuangan Dan Perbankan 13 (1): 1–14.
Yudonegoro, A. 2018. “Pengaruh Anomali Pasar: The Day of The Week Effect Dan Week Four Effect Terhadap Return Saham Di Bursa Efek Indonesia Periode Januari–Desember 2016 …,†no. 1970. http://eprints.kwikkiangie.ac.id/1219/.
Downloads
Published
Issue
Section
License
Inovasi : Jurnal Ekonomi, Keuangan, dan Manajemen
pISSN: 0216-7786 eISSN: 2528-1097
is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License
