Email this article Analisis pengaruh stock split terhadap harga saham, abnormal return, volume perdagangan, dan risiko sistematis
Abstract
Penelitian ini merupakan studi kuantitatif yang bertujuan untuk mengeksplorasi pengaruh stock split terhadap harga saham, abnormal return, volume perdagangan, dan risiko sistematis dengan membandingkan perbedaan sebelum dan setelah stock split. Penelitian ini menggunakan 53 perusahaan sebagai sampel pada rentang waktu 2018-2022. Analisis data dilakukan menggunakan uji wilcoxon signed-ranks dengan menggunakan perangkat lunak SPSS 29. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan pada (1) harga saham sebelum dan setelah stock split; (2) abnormal return sebelum dan setelah stock split; (3) volume perdagangan sebelum dan setelah stock split; (4) risiko sistematis sebelum dan setelah stock split.Top of Form
Keywords
Full Text:
PDF (Bahasa Indonesia)References
Baker, H. K., & Powell, G. E. (1993). Further Evidence on Managerial Motives for Stock Splits. Quarterly Journal of Business and Economics, 32(3), 20–31. http://www.jstor.org/stable/40473089
Handini, S., & Astawinetu, E. (2020). Teori Portofolio dan Pasar Modal Indonesia. Scopindo Media Pustaka.
Harahap, J. P. R., & Nasution, M. D. (2020). Harga Saham Sebelum dan Sesudah Stock Split. Journal of Economic, Bussines and Accounting (COSTING), 3(2), 390–395. https://doi.org/10.31539/costing.v3i2.1163
Hartono, J. (2021). Teori Portofolio dan Analisis Investasi (11 ed.). BPFE-Yogyakarta.
Hidayati, S., & Putri, F. S. M. (2022). Differences between before and after stock split in companies listed on the Indonesia Stock Exchange. International Journal of Research in Business and Social Science (2147- 4478), 11(2), 252–259. https://doi.org/10.20525/ijrbs.v11i2.1617
Hirmawan, A. (2020). Analisis Perbandingan Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Stock Split Periode 2015-2016. AKSES: Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 13(2), 39–53. https://doi.org/10.31942/akses.v13i2.3240
Kurniawan, D., & Afriyenti, M. (2019). Pengaruh Harga Saham, Volume Perdagangan, dan Varian Return Terhadap Bid-Ask Spread (Studi Empiris pada Perusahaan yang Melakukan Stock Split yang Terdaftar di Bursa Efek di Asia Tenggara Tahun 2018). Wahana Riset Akuntansi, 7(1), 1397. https://doi.org/10.24036/wra.v7i1.104564
Kurniawati, D. H., & Fuadati, S. R. (2019). Analisis Sebelum Dan Sesudah Stock Split Terhadap Harga Saham Dan Abnormal Return. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen, 8(4), 1–16.
Mardiyaningsih, E., & Andhitiyara, R. (2020). Analisis Perbandingan Sebelum Dan Sesudah Stock Splitdengan Tingkat Likuiditas Saham, Harga Saham, Dan Return Saham Pada Indeks Saham Kompas 100 Tahun 2014 –2018. Journal of Information System, Applied, Management, Accounting and Research, 4(1), 1–13. http://journal.stmikjayakarta.ac.id/index.php/jisamar/article/view/166
Muna, H., & Khaddafi, M. (2022). The Effect of Stock Split on Stock Return, Stock Trading Volume, and Systematic Risk in Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange. International Journal of Finance, Economics and Business, 1(1), 51–56. https://doi.org/10.56225/ijfeb.v1i1.4
Pangestuti, D. C. (2022). Initial Returns Determinants with the Underwriter’s Reputation as a Moderating Factor. Jurnal ASET (Akuntansi Riset), 14(2), 267-284.
Pangesti, A. P. K., Titisari, K. H., & Nurlaela, S. (2020). A Return and Trading Volume Activity Analysis on Before and After Stock Split Announcement (At Indonesian Stock Exchange Period 2014-2018). The International Journal of Business Management and Technology, 4(1), 30–36. www.theijbmt.com
Pratama, I. G. S., & Sudhiarta, G. M. (2014). Analisis Perbandingan Abnormal Return Saham Sebelum Dan Sesudah Pengumuman Right Issue.
Priatno, J., & Freddy, F. (2021). Analysis of the Effect of Stock Split on Abnormal Stock Return and Share Liquidity. Eduvest - Journal of Universal Studies, 1(7), 629–640. https://doi.org/10.59188/eduvest.v1i7.95
Puspita, N. V., & Yuliari, K. (2019). Analisis Pengaruh Stock Split Terhadap Harga Saham, Abnormal Return Dan Risiko Sistematik Saham Perusahaan (Studi Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bei 2016-2018). Ekonika : Jurnal ekonomi universitas kadiri, 4(1), 95–110. https://doi.org/10.30737/ekonika.v4i1.335
Putri, R. D., & Sihombing, P. (2020). The Effect Of Stock Split Announcement On The Trading Volume Activity, Abnormal Return, And Bid Ask Spread (Study On Companies Listed On The Idx For The Period Of 2015-2019). Dinasti International Journal Of Economics, finance & Accounting, 1(4), 696–709. https://doi.org/10.38035/DIJEFA
Spence, M. (1973). Job Market Signaling. The Quarterly Journal of Economics, 87(3), 355. https://doi.org/10.2307/1882010
Sulistiawati, E., Murtatik, S., & Pangestuti, D. C. (2021). Analisis Prospektus Informasi dan Inflasi Terhadap Underpricing Saham di BEI. Konferensi Riset Nasional Ekonomi Manajemen dan Akuntansi, 2(1), 1199-1215.
Tanoyo, A. A. (2020). Analisis Pengaruh Stock Split Terhadap Volume Perdagangan, Harga Saham, dan Abnormal Return pada Perusahaan yang Terdaftar di BEI Periode 2017 - 2018. Jurnal Manajemen Bisnis dan Kewirausahaan, 4(1), 84–90. https://doi.org/10.24912/jmbk.v4i1.6805
Trisanti, T. (2020). Stock Split And Stock Market Reaction: The Evidence Of Indonesian Public Company. Humanities & Social Sciences Reviews, 8(2), 01–07. https://doi.org/10.18510/hssr.2020.821
Yuniati, R. A. N., Rabbani, L. S., & Agatha Putri, M. S. (2019). Study of Comparison of Stock Performance Before And After Doing Split Stock In Go Public Companies That Are Listing on The Idx Period 2013 – 2015. Aptisi Transactions On Technopreneurship (ATT), 2(1), 1–17. https://doi.org/10.34306/att.v2i1.48
DOI: https://doi.org/10.30872/jfor.v25i4.13821
Refbacks
- There are currently no refbacks.
Copyright (c) 2023 M. Zukhruf Firdaus, Dewi Cahyani Pangestuti
Editorial Address
FORUM EKONOMI: Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Akuntansi
Faculty of Economics and Business, Mulawarman University
Jl. Tanah Grogot No.1 Samarinda Kalimantan Timur 75119
Email: jakt.feb.unmul@gmail.com
StatCounter: FORUM EKONOMI: Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Akuntansi